第1245期
为抢占市场份额拓展业务，物流企业一般都是采用赊销策略，按回单月结，甚至是压款垫钱。
出品 | 运联传媒
| 竹云话物流
物定汇伙伴去拜访了一家做专线的企业，年营业额过亿，却为租一个100多万的场地犯愁，这让人不禁生疑：钱都去哪里了？昨日晚物定汇伙伴头脑风暴，定汇思辩，只为研讨中小企业现金流的种种问题。
01
谈应收账款：回单多，回收难
为抢占市场份额拓展业务，物流企业一般都是采用赊销策略，按回单月结，甚至是压款垫钱。
却没有对客户的资信和偿债能力进行正确评估，企业内部也没有形成一套合理的应收账款管理制度，一旦物流企业的应收账款日常不利或客户信用和偿债能力出现问题，就会出现赊销过度的局面，代垫付的应收账款难以回收或长期拖欠，账面现金流不能正常周转，进而影响正常业务的运营。
若企业的业务现金流入不能支撑企业的日常业务活动的现金流出，那么企业将面临资金断流的危险。
① 加强事后考核，健全企业应收账款的考核体系。针对物流企业应收账款的特点，对业务部门的考核指标不应有量的控制，但对应收账款账龄要设指标严格控制。
② 搞好事中管理，建立和加强应收账款的内部控制制度。明确应收账款的管理部门，实行应收账款回收责任制。
③做好事前控制，加大资信调查力度。从源头扼制应收账款的大幅度增加和坏账的形成，建立客户企业资信档案，做好应收账款的事前控制。
④ 建立应收账款的内部报告制度和风险管理系统。应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量争取按期收回款。
02
谈代收货款：代收利润高，管理难度大
在目前高成本低运价的激烈竞争中，物流企业靠什么生存盈利？利润蛋糕中的一大块是代收货款，专线企业的现金流中有相当一部分是客户的代收货款，据行内人士透露，代收票面比例47.5%，额度超过运费1.77倍。代收支付的周期一般情况下3-7天，沉淀下来的流动资金量很大。
代收货款服务的千分之三到千分之五的利率，这也是一种无形的利润源。但代收货款同时也承担相当大的风险，监管难度大，应用管理复杂，一不留神把代收的钱花出去了却收不回来也是危机重重。
市场由于挤兑引起的代收风波层出不穷、大家都在提速、24小时闪付、签收秒返、易垫付、保付通、产品多种多样、一边是海水一边是火焰，代收如何运营时摆在专线企业面前的难题。
03
谈盲目投资：投资浪费、回收无望
物流企业在扩大经营规模的过程中难免要进行购买新设备、扩充网点等投资，投资资金将挤占运营资金的空间。若盲目投资导致扩张速度过快、网络布局过大，超出企业自身的运营能力，就会造成资金浪费，现金流短缺的困境。企业如果没有把握好投资风险和收益预期，导致资金不能及时收回同样也会造成现金流短缺。
对于车辆、传输带、分拣设备、巴枪、TMS的投资都需要一个清晰的投资回报预算、设备投资需要与业务相匹配，比如你的业务多建材、那么很多异型件是上不了传输带的，投资传输设备，造成不必要的尴尬。
04
谈营收利润：增加收入，降低成本
企业现金流中最安全可靠的部分是企业自身的净利润。企业经营状况的好坏与企业利润直接挂钩，只有在控制成本的同时实现营业收入的稳定增长才能给企业带来稳定增长的利润。若企业经营收入下降甚至出现亏损，那么账面上的现金流会随之减少，现金周转会也越来越困难。
对于专线企业而言、增加利润来自于一点一滴、运费是敏感的，在市场竞争如此残酷的今天，应该慎之又慎，怎么增加收入呢？一些专线的办法值得借鉴：如：加收保价费用、加收制单费用、加收上门提货费用、加收保付费用，加收POS手续费......
通过其他收费科目的形式、使得运费和管理费用分离，是值得借鉴的一种方式。
05
谈资金结构：债务比例失调、融资方式单一
中小物流企业的资金结构通常都不太合理，存在负债过多，资金分配不当，融资难等问题。企业在经营的过程中对短期贷款和长期贷款的配合使用不当，没有形成比较合理的负债水平，甚至出现短贷长投，加重了企业的流动负债。
融资方式的选择也是影响企业资金结构的一项重要因素，融资方式的选择要考虑不同方式的特点金融工具的性质，以及企业自身现状。当下，大多数中小物流企业还局限于银行传统的短期贷款，对新型金融产品的了解和利用甚少。
民间融资
民间占主导地位。
很多例子都告诫我们“出来混总要还的”。民间的钱不好拿，烫手。
长期以来，但在多层次资本市场尚未建立的当下，专线企业本身的财务不规范，工商注册股份失衡，合伙生意出现巨大的矛盾，资金取得渠道的匮乏，导致中小企业为了自身发展不得不承担更高的融资成本从影子银行获取资金。也就是民间融资。
民间融资分为两块，付息形式是本加利息逐月付清，一旦风吹草动，小贷是催账最紧的，24小时贴身，账上有一点回款都被小贷搜刮走了，除了罚息和一些尾巴之外，但民间融资高达20%以上的利率使得专线企业动用这个渠道犹如饮鸩止渴。
对于个人借款，七大姑八大姨凑出的一些资金虽然没有高息之忧，但对于企业经营杯水车薪。如果拿出的多了，马上要牵扯到股份的问题。对于此小微专线还没有明晰的股权分置方案，就此打住！
06
谈财务管理：业务放卫星，部门争资金
资金管理按理说是财务部门的分内工作， 但现金流却与各部门的经营活动息息相关。业务部门多看重业绩，往往将收入与销售额挂钩，很少考虑应收账款回收的可能性与及时性。
各部门在申请资金时都将本部门的资金需求放在首位，导致财务部门面对众多业务部门的需求时，很难把握资金调配的合理性，导致现金流的分配失调。
"后记
近日已爆出多起中小物流老板卷钱跑路的新闻，在运力整合的潮流中中小企业破的产似乎已是常态，资金断链就在一夜之间。千里之堤毁于一旦必有其成因，在企业的日常经营过程中因为应收账款过多资金回笼慢、融资难方式单一等多种问题造成现金流断链，企业无法运营而破产。
在鲜活的破产案例面前，中小企业应该提起警觉，加大对资金的管理力度，减少投资风险，加强应收账款管理，提高企业盈利能力，调整资金结构，选择合适的融资方式，优化资金配置。只有增强对资金的管控力度，中小企业才能增强自身的风险抵抗能力，在乱世中活下来。
